带有不确定参数和借款成本的受限投资组合消费策略
摘要：有限时间范围内，对于不同的借贷利率，本文研究了鲁棒型效用最大化框架中最优投资组合-消费策略的特性。特别地，我们允许投资和消费策略上的约束，并模拟了漂移和波动性上的不确定性。通过明确的解决方案，我们量化了不确定的市场参数、投资组合-消费约束和借款成本对最优策略及其时间单调特性的影响。
作者：Zhou Yang, Gechun Liang, Chao Zhou
论文ID：1711.02939
分类：Portfolio Management
分类简称：q-fin.PM
提交时间：2018-12-06