存在跳跃时的隐含波动率微笑动力学
摘要：隐含波动率笑曲线的行为在跳跃周围进行了研究，通过基于日内期权数据的高频分析，为文献贡献了对笑曲线动态的研究。从我们的高频SPX S＆P500指数期权数据集中，我们利用前三个主成分来描述隐含波动率笑曲线，并通过分数平均值和方差的分布及其他统计量来分析其动态变化，以第一小时的情景为例，无论是否检测到跳跃。我们的分析清楚地表明，与没有跳跃的情况相比，波动率笑曲线在跳跃周围的变化具有异常特性，无论期限和期权类型如何。
作者：Martin Magris, Perttu Barholm, Juho Kanniainen
论文ID：1711.02925
分类：Statistical Finance
分类简称：q-fin.ST
提交时间：2020-05-14