中国指数期货高频数据下简单稳定技术交易规则的盈利能力
摘要：技术交易规则长期以来广泛应用于金融市场中，其盈利性仍存在争议，很少有人考虑在交易规则中使用的技术指标的平稳性。我们将移动平均线（MA）、KDJ指标和布林带（Bollinger Bands）转化为平稳过程，并通过使用2012年1月4日至2016年12月31日的3种高频数据（15秒、30秒和60秒）来研究这些交易规则的盈利性。我们采用了几种绩效和风险度量方法，以直接评估所有交易规则的实际价值，同时使用ADF检验来验证平稳性，使用SPA检验来检查交易规则是否表现良好是因为其内在优势还是纯粹的运气。结果显示，在不考虑交易成本的情况下，每个指标都有几个显著的参数组合。一旦包括交易成本，交易利润将完全消失。我们还提出了一种减少技术交易规则风险的方法。
作者：Jing-Chao Chen, Yu Zhou, Xi Wang
论文ID：1710.07470
分类：Statistical Finance
分类简称：q-fin.ST
提交时间：2018-01-17