短期到期前起亚洲期权在本地波动率模型中
摘要：前瞻性亚洲期权在短期到期时的渐近行为研究-在本文中，我们研究了基于本地波动率模型的前瞻性亚洲期权价格的短期到期时的渐近行为。我们考虑了虚值、实值和平值的情况，并分别考虑了固定行权和浮动亚洲期权。利用大偏差理论处理了虚值前瞻性亚洲期权价格的指数衰减，并且该衰减由一个双层优化问题给出的速率函数所控制。在Black-Scholes模型中，计算速率函数可以进一步简化为非线性方程的解。我们得到了速率函数的闭式形式，以及当行权价格极大、极小或接近标的资产初始价格时的渐近行为。
作者：Dan Pirjol, Jing Wang, Lingjiong Zhu
论文ID：1710.03160
分类：Pricing of Securities
分类简称：q-fin.PR
提交时间：2019-08-19