收敛资产价格在空头交易限制下的一些无套利规则
摘要：无交易限制下，消失风险的无免费午餐（NFLVR-S）被证明与价格过程存在等价的超鞅测度（Pulido [22]）相等。对于给定的两个价格过程，我们将该性质（NFLVR-S）转化为所谓的结构条件，并引入了基本超鞅测度的概念。当构建基本鞅测度所必需的某个条件未满足时，我们提供了相应的套利投资组合。我们的研究动机在于理解价格收敛的特殊情况，即在有界随机时间内将会交叉的情况。
作者：Delia Coculescu and Monique Jeanblanc
论文ID：1709.09252
分类：Mathematical Finance
分类简称：q-fin.MF
提交时间：2017-09-28