贪婪和恐惧因素下的期权定价：理性金融方法
摘要：前景理论和累积前景理论是以理性动态资产定价理论为框架的主要概念。当资产回报用广义前景理论价值函数或修正的Prelec加权概率函数改变时，我们推导出期权定价公式，并引入了与理性动态定价理论一致的前景理论价值函数和加权概率函数的新参数类。从理性动态资产定价理论的角度研究贪婪和恐惧的行为金融概念，并在资产回报遵循连续扩散或离散二项树的情况下推导出相应的期权定价公式。
作者：Svetlozar Rachev, Frank J. Fabozzi, Boryana Racheva-Iotova, Abootaleb Shirvani
论文ID：1709.08134
分类：General Finance
分类简称：q-fin.GN
提交时间：2020-03-10