风险感知的多臂赌博问题及其在投资组合选择中的应用
摘要：序贯投资组合选择近年来在机器学习和量化金融领域引起越来越多的关注。作为强化学习策略的数学框架，随机多臂老虎机问题解决了在不确定性下顺序决策中的主要困难，即勘探与利用的困境，因此与投资组合选择自然地联系在一起。本文将风险意识纳入经典多臂老虎机设定，并引入一种构建投资组合的算法。通过基于金融市场的拓扑结构对资产进行筛选，并将最优多臂老虎机策略与一个一致风险度量的最小化相结合，我们实现了风险和回报之间的平衡。
作者：Xiaoguang Huo and Feng Fu
论文ID：1709.04415
分类：Portfolio Management
分类简称：q-fin.PM
提交时间：2017-09-14