预测建模：系统化价值投资的优化和动态解决方案框架
摘要：系统价值投资作为一种经验优化问题进行定义。引入预测建模作为一种具有动态和优化特性的系统价值投资方法。使用Gray & Carlisle和Buffett & Clark的财务指标演示了预测建模过程。通过31年（1985年-2016年）的投资组合回测，比较了预测模型和Gray & Carlisle的量化价值策略的表现。通过26年（1990年-2016年）的投资组合回测，使用扩展的预测变量集合展示了财务绩效的改进。本文还包括次级创新贡献。对Buffett & Clark的价值投资指标提供了定量定义。提出了"Sak ratio"作为Benjamini-Hochberg程序的扩展，用于推理识别虚假阳性观测。
作者：R.J. Sak
论文ID：1709.03226
分类：Portfolio Management
分类简称：q-fin.PM
提交时间：2017-09-12