基于金融危机指标的赢利投资策略
摘要：金融市场动态的谱特性为基础，本研究旨在创建基于几个金融危机指标的系统交易策略。在我们的框架和数据的限制下，我们将证明我们的系统交易策略能够赚钱，并不是纯粹的运气结果，而是经营者的技能、对金融市场的理解和知识的结果，同时避免了过拟合的陷阱。利用奇异值分解（SVD）技术以高效的方式计算所有谱，我们构建了两种具有可预测能力的金融危机指标。首先，有些指标在每个日期比较协方差或相关矩阵的特征值分布与代表稳定或动荡市场的参考分布进行比较。其次，我们有一些仅计算每个日期协方差或相关矩阵的所选谱特性（迹、谱半径或弗罗贝尼乌斯范数）。通过汇总所有指标提供的信号以最小化假阳性误差，我们建立了基于投资者投资决策的离散规则的系统交易策略。最后，我们将我们的主动策略与被动参照以及随机策略进行比较，以证明我们的方法的实用性和我们建立的基于金融危机指标的系统交易策略的样本外预测能力所提供的增值。
作者：Antoine Kornprobst
论文ID：1709.02701
分类：Mathematical Finance
分类简称：q-fin.MF
提交时间：2017-09-11