市场微观结构噪声是否完全由限价盘数据中某些变量的信息内容解释。
摘要：在这篇论文中，我们建立了一种测试模型中残余噪声存在的方法，其中市场微观结构噪声是已知的由限价订单簿中的一些变量的参数函数。这些测试比较了两个不同的准最大似然估计波动率的方法，相关模型中是否包含了市场微观结构噪声的残余噪声。我们在一个一般的非参数框架下研究了极限理论。在存在残余噪声的情况下，我们考察了相关准最大似然估计方法的中心极限理论。
作者：Simon Clinet and Yoann Potiron
论文ID：1709.02502
分类：Statistical Finance
分类简称：q-fin.ST
提交时间：2019-02-20