由Hawkes过程驱动的限价挂单簿的尺度极限
摘要：基于Hawkes随机测度驱动的无限维极限订单簿模型的尺度极限 与当前市场价格以及一个交易量指标相关的流入订单流动的动态允许存在依赖关系。通过我们选择的尺度，动态收敛到一个耦合的SDE-ODE系统，其中极限的最佳买价和卖价过程遵循扩散动态，极限的交易量密度函数遵循Hilbert空间中的ODE，并且极限的订单到达和取消强度遵循Volterra-Fredholm积分方程。
作者：Ulrich Horst and Wei Xu
论文ID：1709.01292
分类：Mathematical Finance
分类简称：q-fin.MF
提交时间：2018-08-09