带有记忆的期权定价模型
摘要：股价模型的期权定价公式是基于股价的漂移和波动项是股价连续历史的函数的。也即，股票的动态遵循非线性随机泛函微分方程。通过对股价模型的逼近，我们得到了具有全面记忆的模型：其中连续路径的依赖关系并不延伸到现在，存在一个记忆间隙。通过封闭这个间隙，我们得到了强解。通过Girsanov定理得到等价（局部）鞅测度，并且通过条件期望给出了合理的期权价格。这些模型保持了市场的完备性，并且没有套利机会。
作者：Flavia Sancier and Salah Mohammed
论文ID：1709.00468
分类：Pricing of Securities
分类简称：q-fin.PR
提交时间：2020-11-17