商业周期的经济物理学：总体经济波动、平均风险和平方均风险
摘要：经济和金融变量的泛函聚合波动的宏观经济学建模。我们将宏观经济学建模为经济空间上的经济主体集合，经济主体的风险评级起到坐标的作用。具有坐标x的经济主体的经济变量的总和将宏观经济变量定义为时间和坐标x的函数。我们通过类似于流体动力学的方程描述经济空间上宏观变量的演化和相互作用。经济空间上宏观变量的积分定义了仅作为时间t的函数的聚合经济或金融变量。类似于流体动力学的方程定义了聚合变量的波动。经济或金融变量在经济空间上可以定义统计矩，如平均风险、均方风险和更高阶。统计矩的波动描述了金融和经济周期的阶段。作为示例，我们提出了资产和资产收益率之间的简单模型关系，并推导出描述这些变量之间演化和相互作用的类似于流体动力学方程。类似于流体动力学的方程允许推导出描述聚合资产、资产平均风险和资产平方平均风险波动的常微分方程系统。我们的方法允许描述由任意数量的经济或金融变量之间的相互作用引起的商业周期聚合波动。
作者：Victor Olkhov
论文ID：1709.00282
分类：Economics
分类简称：q-fin.EC
提交时间：2017-09-04