主要数字货币的风险价值和预期损失。
摘要：数字货币和加密货币正在逐渐进入投资者的视野，下一步将是监管风险管理框架的设立。本文研究了主要数字货币比特币、以太坊、莱特币和瑞波币的风险价值和预期损失特性。我们采用了GARCH模型和滤波历史模拟方法进行研究。我们发现数字货币面临着较高的风险，因此需要更充足的缓冲资金和风险资本来覆盖潜在损失。
作者：Stavros Stavroyiannis
论文ID：1708.09343
分类：Risk Management
分类简称：q-fin.RM
提交时间：2017-08-31