希腊金融危机期间电力市场与股票市场之间的动态条件相关性
摘要：电力市场的自由化越来越需要了解电力市场和金融市场之间的波动性和相关性结构。本研究揭示了这两个市场之间相关模式的结构性变化，并将这些变化与市场中的基本面和监管条件以及当前的欧洲金融危机联系起来。我们运用动态条件相关(DCC)GARCH模型，对一组市场的基本变量以及希腊的金融市场和微观经济指数进行研究，以了解它们之间的互动关系。重点关注该国严重金融危机期间，以了解这两个市场之间的传染和波动溢出。
作者：Panagiotis G. Papaioannou, George P. Papaioannou, Kostas Siettos, Akylas Stratigakos, Christos Dikaiakos
论文ID：1708.07063
分类：Statistical Finance
分类简称：q-fin.ST
提交时间：2017-08-24