弥散极限委托簿中小订单的最优位置
摘要：股票交易者的最佳仓位问题的研究：限价单或市价单。针对一个扩散型市场，我们确定了最佳限价单放置策略，并分析了其在不同市场条件下的行为。特别地，我们证明，在负漂移的情况下，存在一个临界时间t0>0，对于任意时间段t>t0，存在一个最佳放置策略，与之前的工作相反，其不是被放置在“无限接近”最佳卖单的位置，比如最佳买单和次佳买单。我们还提出了一种简单的方法来近似计算临界时间t0和最佳订单放置策略。
作者：Jos''e E. Figueroa-L''opez, Hyoeun Lee, and Raghu Pasupathy
论文ID：1708.04337
分类：Trading and Market Microstructure
分类简称：q-fin.TR
提交时间：2017-08-16