预测分布的频谱回测及其在风险管理中的应用
摘要：一类预测分布的反向检验的研究：测试统计量取决于通过模型概率水平的函数加权超额事件的谱转换。权重方案由核测度规定，明确了用户对模型性能的优先级。谱反向检验包括无条件覆盖检验和条件覆盖检验。我们展示了该类反向检验如何嵌入现有文献中的各种反向检验，并且进一步提出了易于实施、大小适中且具有良好功效的新的变体。在实证应用中，我们对十个银行交易投资组合的过夜利润（P&L）的预测分布进行了反向检验。对于某些投资组合，检验结果在核选择上存在重要影响。
作者：Michael B. Gordy and Alexander J. McNeil
论文ID：1708.01489
分类：Risk Management
分类简称：q-fin.RM
提交时间：2019-07-30