订单不平衡分布中的幂律尾巴
摘要：研究深圳证券交易所上市的43只中国股票的订单流数据计算得出的订单不平衡的概率分布。基于订单数量和订单大小，考虑了两种订单不平衡的定义。发现各个个股的订单不平衡分布具有幂律尾部。然而，尾指数在不同股票之间变动明显。还研究了所有股票在不同时间尺度Δt上的汇总订单不平衡的分布。发现尾指数与Δt之间没有明显的趋势。所有分析都表明订单不平衡的分布是不对称的。
作者：T. Zhang (1), G.-F. Gu (1), H.-C. Xu (1), X. Xiong (2), W. Chen (3) and W.-X. Zhou (1) ((1) ECUST (2) TJU (3) SZSE)
论文ID：1707.05550
分类：Statistical Finance
分类简称：q-fin.ST
提交时间：2017-07-19