孟买证券交易所的暴跌：特征与指标
摘要：Bombay Stock Exchange 所涵盖的各个行业的研究：2006年1月至2014年3月的记录，通过8年的每日回报数据，我们调查了Bombay Stock Exchange (BSE) 的各个行业之间的财务交叉相关系数以及BSE Sensex 的市盈率。我们发现在正常时期和危机时期，这些指标的行为非常不同。我们展示了市盈率在金融市场崩盘前的独特趋势，并因此认为它可以作为即将发生灾难的指标。我们建议可以使用两个参数来构建一个金融市场崩盘的分析模型：(i)市盈率，(ii)交叉相关矩阵的最大特征值。
作者：Kinjal Banerjee, Chandradew Sharma, N. Bittu
论文ID：1707.05508
分类：Statistical Finance
分类简称：q-fin.ST
提交时间：2017-07-19