建模金融系统中的银行间流动、借贷和投资
摘要：私人行为者根据与银行间现金流类似但更一般的模型（Carmona, Fouque, Sun, 2013）从外部经济中以一定的利率借款，由央行控制，并投资于风险资产。每个私人行为者的目标是最大化其期望的终端对数效用。央行则通过指数效用函数来控制整体经济。我们明确地解决了所有随机最优控制问题。我们能够重演流动性陷阱等情况。我们研究了违约次数的分布（私人行为者净资产降至一定阈值以下的情况）。
作者：Aditya Maheshwari, Andrey Sarantsev
论文ID：1707.03542
分类：Risk Management
分类简称：q-fin.RM
提交时间：2018-10-09