使用Copula模型进行投资组合风险评估
摘要：使用和研究概率论模型来表示金融时间序列的多变量依赖关系。我们提出了使用概率论模型计算风险度量的算法。通过使用最优的平均$CVaR$投资组合，我们计算了投资组合的损益序列和相应的风险度量曲线。风险曲线是通过三个概率论模型（完全高斯模型、学生T模型和常规藤蔓模型）模拟得到的。这些风险曲线低于风险度量曲线的历史值。这三个模型都比常规经验法具有更好的预测能力。进一步的研究方向也进行了描述。
作者：Mikhail Semenov, Daulet Smagulov
论文ID：1707.03516
分类：Risk Management
分类简称：q-fin.RM
提交时间：2017-07-13