骑士不确定性下的生存能力和套利
摘要：重思财务经济学的微观基础。受到市场中Knightian不确定性的重要性的启发，我们提出了一个模型，该模型在ex ante时不带有任何概率结构，但基于一种常见排序。我们推导出了资产价格经济可行性和无套利的基本等价关系。我们还利用亚线性定价衡量的概念得出了改进版本的资产定价基本定理。不同版本的有效市场假说与对于常见排序的假设有关。
作者：Matteo Burzoni, Frank Riedel and H. Mete Soner
论文ID：1707.03335
分类：Economics
分类简称：q-fin.EC
提交时间：2021-01-25