延伸的尼尔森-西格尔曲线家族与何李模型和赫尔-怀特短期利率模型的一致性
摘要：Nelson-Siegel模型拟合于向后推出不同期限的利率的状况。同时，已开发出各种利率模型，这些模型的初始向前利率曲线可以调整为与任何观测数据相符，例如Ho-Lee和Hull and White的单因素模型。本研究探讨了每种模型下的向前曲线演化过程，假设初始曲线为Nelson-Siegel类型。我们得出的结论是，向前曲线的演化产生的曲线属于一族参数化曲线，可以看作是扩展的Nelson-Siegel曲线。
作者：Patricia Kisbye and Karem Meier
论文ID：1707.02496
分类：Mathematical Finance
分类简称：q-fin.MF
提交时间：2017-07-11