美式永续看跌期权通过转化为非线性定态Black-Scholes方程的分析和数值结果
摘要：分析和计算了一类以波动率函数依赖于期权价格的二阶导数的稳态广义Black-Scholes方程的提前行权边界。研究具有非线性波动率的非线性Black-Scholes方程的动机来自于期权定价模型中包括的非零交易成本、投资者偏好、反馈和非流动市场效应以及未保护投资组合的风险。我们提出了一种将美式永久看跌期权的问题转化为普通微分方程解和自由边界位置的隐式方程解的方法。最后，我们呈现了提前行权边界、期权价格及其对模型参数的依赖的数值近似结果。
作者：Maria do Rosario Grossinho, Yaser Faghan Kord, Daniel Sevcovic
论文ID：1707.00356
分类：Computational Finance
分类简称：q-fin.CP
提交时间：2017-07-04