限价订单簿中的普通复合霍克斯过程
摘要：新型的Hawkes过程在限价订单簿中建模价格过程。本文研究了这些过程，包括所谓的一般混合和状态转换一般混合Hawkes过程。我们证明了这些过程的大数定律和函数中心极限定理。后两个函数中心极限定理被应用于限价订单簿中，我们利用这些渐近方法研究了这两个模型中价格波动和订单流之间的联系，通过研究这些价格过程的扩散极限。价格变动的波动性以描述到达率和价格变动的参数来表达。
作者：Anatoliy Swishchuk
论文ID：1706.07459
分类：Mathematical Finance
分类简称：q-fin.MF
提交时间：2017-06-29