美国、加拿大和墨西哥债券市场的协整分析与应用
摘要：向量自回归（VAR）作为建模经济时间序列的工具的某些理论方面进行了修订，特别是它们包含短期和长期信息的能力。推导了VAR模型的误差修正形式，并研究了Gonzalo和Granger（1995年）提出的永久-短期分解因子。给出了估计降阶模型的估计理论的介绍，这对于估计误差修正模型是必要的。使用VAR模型进行协整分析，分析了美国、墨西哥和加拿大的政府债券利率（短期、中期和长期），旨在找到驱动系统的长期共同因素。使用Johansen方法估计了该系统的误差修正模型。利用这个估计结果计算了系统的永久-短期分解。对永久因子进行假设检验，以确定这九个利率中哪些驱动系统。
作者：Emiliano Diaz
论文ID：1706.05912
分类：General Finance
分类简称：q-fin.GN
提交时间：2017-06-20