宏观金融的经济物理学：本地多流体模型和金融变量的类似表面波动
摘要：宏观金融变量的模型与金融流体类似，并描述了投资和利润的表面波动。我们将宏观金融视为经济主体的整体，并使用风险评级作为经济空间的坐标。经济空间上代理人金融变量与风险坐标x的聚合定义了宏观金融变量作为x的函数。我们通过类似流体动力学方程描述宏观金融变量之间的演化和相互作用，类似于金融流体。最小和最大风险等级分别定义了最安全和最危险的代理人。这决定了被经济主体填充的宏观金融领域的边界。在宏观领域风险边界附近的代理人风险坐标的扰动会引起宏观金融变量（如投资和利润）的扰动。这种扰动可能会在风险边界上传播波动。这些波动可能会指数级放大宏观领域内的扰动并影响金融的可持续性。我们研究了简单的投资和利润模型，并描述了满足投资者“更大风险-更高利润”愿望的宏观金融领域中投资和利润的稳态分布的线性近似。我们描述了经济空间风险边界上的投资和利润波动，类似于流体中的表面波动。我们提供了一些简单的示例，指出波动可能是宏观金融变量时间波动的原因。对经济空间上宏观金融变量和金融风险波动的可能稳态分布的描述可以帮助更好地制定政策和管理可持续的宏观金融。
作者：Victor Olkhov
论文ID：1706.01748
分类：Economics
分类简称：q-fin.EC
提交时间：2017-06-07