关于风险容忍函数的黑式方程
摘要：在对数正态模型中，我们分析了F. Black（1968）提出的用于最优组合函数的非线性方程。我们将其转化为风险容忍函数，并针对一般效用函数提供存在性、唯一性和规则性结果，并研究了各种单调性、凹凸性和S形状性质。对于其逆边际属于完全单调函数类的效用函数，我们得到了更强的结果。
作者：Sigrid K"allblad, Thaleia Zariphopoulou
论文ID：1705.07472
分类：Portfolio Management
分类简称：q-fin.PM
提交时间：2017-05-23