具有非常尾重的分布模型下的行为风险
摘要：金融机构必须按照监管要求至少每年计算风险资本（必须保留以应对未来的损失）。多年来，计算风险资本的程序已得到充分的建立，但最近对行为风险（金融机构与其客户之间的风险损失）的处理发展使得对“标准”程序产生了疑问。监管规定要求将操作风险损失按照起源事件进行汇总。结果是将大量的小型和中型损失合并成为少量的非常大的损失，导致风险资本计算出一个大大膨胀的结果。为了解决这个问题，提出了一种基于参数估计的新型分布，该分布是基于一个一参数的概率密度函数的四次幂指数，其中参数需要进行估计。使用符号计算推导出用于构成问题的必要的解析表达式，然后在R中进行数值计算。使用一种专门用于概率分布函数的新方法来确定拟合优度和参数估计。结果与使用对数伽玛混合密度的现有模型相比表现良好，对于对损失的频率和严重程度需进行限制。而使用所提出的指数密度函数则不需要这样的限制。
作者：Peter Mitic
论文ID：1705.06868
分类：Computational Finance
分类简称：q-fin.CP
提交时间：2017-05-22