萎靡市场中的二阶价格敏感度计算
摘要：金融衍生品市场的风险管理必然需要计算不同价格敏感性。文献中包含了大量研究作品，研究了这些重要值的计算方法。大多数作品考虑了著名的布莱克-斯科尔斯模型，其中波动率被假定为恒定。此外，据我们所知，它们只计算了一阶价格敏感性。一些试图扩展到受金融危机影响的市场的作品最近出现了。然而，这些论文没有处理二阶价格敏感性的计算。在金融风险管理中，提供基础价格敏感性的二阶导数是一个重要问题，因为投资者可以确定每个风险来源是否以递增的速度增加。本文研究了危机市场下的二阶价格敏感性的计算。基础的二阶价格敏感性被明确地推导出来。所得到的公式有望提高金融危机期间对冲策略的准确性。
作者：Youssef El-Khatib and Abdulnasser Hatemi-J
论文ID：1705.02473
分类：Pricing of Securities
分类简称：q-fin.PR
提交时间：2018-01-30