比特币市场的高频跳动分析
摘要：利用Mt. Gox交易所的数据库泄露，我们分析了比特币价格在2011年6月至2013年11月期间的动态。这为我们提供了一个难得的机会，研究一个新兴的面向零售市场、高度投机和无监管的市场，具有交易者的标识，并以刻度交易水平进行分析。跳跃事件频繁发生，并且在时间上聚集。订单流量不平衡和进攻性交易者的占优，以及买卖摆盘差扩大，预示着跳跃事件的出现。跳跃对市场活动和流动性产生短期正面影响，并且导致价格持久性变化。
作者：Olivier Scaillet, Adrien Treccani, Christopher Trevisan
论文ID：1704.08175
分类：Statistical Finance
分类简称：q-fin.ST
提交时间：2017-06-27