“系统性冲击模型：针对太大以致失败金融机构的研究"
摘要：基于一种模型，在该模型中将每个生命周期建模为一个特殊冲击和一个共同系统冲击之间的第一次到达时间，本文研究了一种生命周期向量的分布特性。尽管与经典的多维Marshall-Olkin模型不同，这里假设只有一个共同的冲击影响所有的生命周期，但允许每个特殊冲击到达时间与系统冲击到达时间之间存在某种依赖关系。通过分析分布的奇异性和相关的Copula函数，研究了所得分布的依赖结构。最后，将该模型应用于系统重要性(SIFI)分类为系统重要性的那些欧洲银行的系统风险分析。
作者：Sabrina Mulinacci
论文ID：1704.02160
分类：Mathematical Finance
分类简称：q-fin.MF
提交时间：2017-04-17