玉米的漫游
摘要：玉米期货在CME Group Globex电子交易平台上的时间和交易记录被研究。连续价格的理论颠覆了日内交易的现实。价格及其增量是离散的，并服从格点概率分布。提出了一个关于期货交易量系统演变的函数。等待时间的样本偏度和峰度之间的依赖关系不支持韦伯分布的假设。Kumaraswamy分布更适合于等待时间。介绍了交易量和最大利润策略之间的关系。绝对b增量的频率近似服从Hurwitz Zeta分布。相对b增量也不服从高斯分布。b增量和a增量之间的依赖关系允许将b增量的样本方差解释为随机过程。给出了b增量和a增量的均值样本方差。关于a增量和b增量之间独立性的L1距离和对数似然统计数据存在争议。玉米价格的跳跃行为类似于链式分支反应。给出了极端b增量的经验频率与排名的双对数图。对应的分布类似于蛇的叉舌。最大利润策略被讨论为非平衡的度量。
作者：Valerii Salov
论文ID：1704.01179
分类：General Finance
分类简称：q-fin.GN
提交时间：2017-04-06