波动小波交易如何赢得并“击败”市场
摘要：在商业金融、经济和统计学中，本文旨在展示解决三个困难而引人入胜的问题的交易策略。本文讨论了商品和股票的交易策略，但主要关注纽约证券交易所的股票交易。 问题1：买低卖高。买低卖高的问题可以总结如下：假设一种商品或股票的价格会无限波动，是否存在一种明确的策略，使交易员可以通过低买高卖最终获胜，即使价格没有上涨？ 问题2：超越市场。在第2部分中，第1部分中提出的交易系统被转化为一种始终能够超越市场的策略。 问题3：交易员能否超越几何布朗运动？一般认为，通过对历史价格的技术分析无法预测未来价格，所以“击败”几何布朗运动是不可能的。本文的最后部分显示问题3的答案实际上是“是”，这是相当令人惊讶的。 所提出的交易策略主要基于从市场价格的大幅波动和小幅波动所产生的波和小波的运动中所获得的信息。它们不涉及任何对未来价格的预测。行为经济学也在小波交易程序的决策过程中发挥作用。我的网站AgateTrading.com对公众开放。
作者：Lanh Tran
论文ID：1704.00383
分类：Trading and Market Microstructure
分类简称：q-fin.TR
提交时间：2017-04-04