M-CEV模型下的最优投资问题：闭式解和算法交易应用
摘要：基于功率效用函数的M-CEV模型下的最优投资问题的研究。利用拉普拉斯变换，我们得到了最优策略的显式表达式，该表达式使用了互超几何函数。对于所得到的表示，我们推导出只包含初等函数和连分数的渐近和近似公式。这些公式可以用于分析模型参数的影响以及参数错误规范的效果。此外，我们提出了一些扩展所得结果的方法，这些方法可以用于算法策略。
作者：Dmitry Muravey
论文ID：1703.01574
分类：Mathematical Finance
分类简称：q-fin.MF
提交时间：2018-07-11