关于Cox-Ingersoll-Ross过程和平方Bessel过程的强数值逼近任意缓慢的收敛速率
摘要：CIR过程在金融衍生品的近似定价的最先进模型中被广泛应用。尤其是，CIR过程被日复一日地用于Heston类型模型中来模拟外汇汇率和股票价格的瞬时方差（平方波动率），并且它们也被广泛用于对短期利率进行建模。上述模型中的金融衍生品价格往往是通过基于均匀间隔评估驱动噪声过程的显式或隐式Euler或Milstein型离散化方法来近似计算的。在本文中，我们研究了所有这些离散化方法的强收敛速度。更具体地说，本文的主要结果揭示了每个离散化方法最多只能达到$delta/2的强收敛阶，其中$0 作者：Mario Hefter and Arnulf Jentzen 论文ID：1702.08761 分类：Numerical Analysis 分类简称：math.NA 提交时间：2021-11-02