用Malliavin微积分通过加性过程的均值方差对冲得到一个闭合形式表示
摘要：均值方差对冲问题是本文关注的研究对象，该问题的资产价格遵循指数加性过程。已经提出了一些跳跃型模型的均值方差对冲策略的表示形式，但没有适用于为任何给定时间点到到期时间开发数值方法的策略价值。本文旨在得出一个新的显式闭合形式的表示，使我们能够使用快速傅立叶变换方法开发高效的数值方法。需要注意的是，我们的表示是以Malliavin导数为描述。此外，我们还展示了指数Lévy模型的数值结果。
作者：Takuji Arai and Yuto Imai
论文ID：1702.07556
分类：Mathematical Finance
分类简称：q-fin.MF
提交时间：2017-11-23