轻盈交易：交叉影响和最优组合执行
摘要：模型化一个交易篮子中相关仪器的交易影响成本，通过扩展到多元情况下之前用于单个仪器的线性传播模型。我们的规范允许我们校准一个没有套利和价格操纵的成本模型。我们使用一组美国股票来说明我们的结果，并显示忽略交叉影响效果将导致对流动性的错误估计和次优执行策略。特别地，我们展示了同步执行相关合约的重要性。
作者：Iacopo Mastromatteo, Michael Benzaquen, Zoltan Eisler, Jean-Philippe Bouchaud
论文ID：1702.03838
分类：Trading and Market Microstructure
分类简称：q-fin.TR
提交时间：2017-08-23