条件戴维斯定价
摘要：金融衍生品的边际效用价格集合的研究，在投资者具有不可复制的随机资金的情况下进行。我们提供了一个示例，表明即使在最简单的情况下，比如Samuelson的几何布朗运动模型，基于边际效用的价格区间也可能是所有无套利价格集合的非平凡严格子区间。这与可复制资本的情况形成鲜明对比，那种情况下非唯一性是异常的。我们为这些价格的端点提供了公式，并用几个示例说明了理论。
作者：Kasper Larsen, Halil Mete Soner, and Gordan v{Z}itkovi''c
论文ID：1702.02087
分类：Mathematical Finance
分类简称：q-fin.MF
提交时间：2018-08-17