亚洲期权定价的方法与离散红利
摘要：具体描述了几种在具有离散、绝对分红的股票上定价离散监测算术亚洲期权的方法和特点。强调了亚洲头部和整个生命周期均有监测的期权方法行为之间的对比。收敛速度得到了确认，但更加关注实际性能和实际使用者可接受的准确性区域。结合Curran的解析逼近方法和二维有限差分方法，对近似假设引起的误差进行了研究。对于等距监测日期的亚洲头部情况，这种方法表现良好，但是一旦情景偏离方法的理想条件，近似误差就变得不可行。对于一般监测情况，通过有限差分直接求解全三维偏微分方程非常准确，但是随着监测间隔的增加，性能会迅速下降。对于具有长周期监测间隔的期权而言，基于控制变量方差减少的随机准蒙特卡罗方法将成为一种强大的替代方法。
作者：Jacob Lundgren, Yuri Shpolyanskiy
论文ID：1702.00994
分类：Computational Finance
分类简称：q-fin.CP
提交时间：2021-03-04