漂移不确定性和制度转换波动下的资产清算
摘要：未知常数漂移和随机切换波动率的资产最优清算进行了研究。漂移的不确定性由任意概率分布表示；随机波动率由$m$状态马尔可夫链建模。利用滤波理论，找到原始问题的一个等价重述，作为一个四维最优停止问题，并通过构建逼近序列的三维最优停止问题来进行分析。确定了最优清算策略和问题的各种结构特性。详细介绍了两点先验情形的分析，并在此基础上概述了对一般先验情形的扩展。
作者：Juozas Vaicenavicius
论文ID：1701.08579
分类：Mathematical Finance
分类简称：q-fin.MF
提交时间：2019-01-17