约束效用最大化中的动态凸对偶
摘要：通过凸对偶方法,本文研究了一个受约束的效用最大化问题。在构建原始问题和对偶问题后,我们用功率FBSDEs和额外条件构建了原始问题和对偶问题的必要和充分条件。这样的构建使得我们能够动态地将原始最优控制表征为来自双重FBSDEs的伴随过程的函数,反之亦然。此外,我们还发现最优的原始财富过程与对偶问题的伴随过程相一致,反之亦然。最后,我们解决了三个受约束的效用最大化问题,对比了我们提出的对偶方法的简单性和直接求解原问题的技术复杂性。
作者：Yusong Li and Harry Zheng
论文ID：1612.04407
分类：Mathematical Finance
分类简称：q-fin.MF
提交时间：2016-12-15