美式期权的校准：去美国化的数值研究
摘要：美式期权是单一股票大类的模型校准的参考工具。为了完成这项任务，快速和准确的定价算法是不可或缺的。现有文献主要讨论基于蒙特卡洛、树和偏微分方程方法的美式期权定价方法。我们介绍了一种在金融行业中被称为去美式化的备受欢迎的替代方法。该方法易于实施且运行时间快。然而，由于它基于即兴简化，缺乏理论上的可靠性保证。为了量化由此产生的方法学风险，我们经验性地测试了去美式化方法在校准中的性能。我们对去美式化表现非常好的场景进行了分类。然而，我们也识别了去美式化过于简化并可能导致较大误差的情况。
作者：Olena Burkovska, Maximilian Ga{ss}, Kathrin Glau, Mirco Mahlstedt, Wim Schoutens and Barbara Wohlmuth
论文ID：1611.06181
分类：Computational Finance
分类简称：q-fin.CP
提交时间：2016-11-21