任意不对称α稳定分布下的正则化和分析期权定价
摘要：非高斯期权定价模型中，我们假设潜在的对数价格由alpha稳定分布驱动。我们通过引入Mellin正则化，消除了模型的先验发散。利用分布和mathbb{C}^n工具，我们得出了适用于任何稳定性α∈ [1,2]和任何不对称性的期权定价的解析闭合公式。这个公式非常高效，并可以恢复之前的情况（Black-Scholes、Carr-Wu）；我们根据市场数据进行了公式的校准，进行了数值测试，并讨论了其许多有趣的特性。
作者：Jean-Philippe Aguilar, Cyril Coste, Hagen Kleinert, Jan Korbel
论文ID：1611.04320
分类：Pricing of Securities
分类简称：q-fin.PR
提交时间：2016-11-28