金融崩盘期间股票价值之间的新兴相互依赖
摘要：发现交易股票之间的新兴相互依赖关系，我们研究了2000年至2015年期间富时100公司股票的行为，观察每日股票价值。利用信息理论测量方法来提取多个时间序列之间的直接影响，我们计算了股票价值之间的信息流，以确定几个不同的阶段。虽然在大部分时间段内检测到小的信息流，但是在全球金融危机临近时发生了戏剧性的不同情况，股票价值展示了强烈而且实质性的相互依赖关系，并持续了很长一段时间。这种行为与我们通常对物理系统中临界状态附近的复杂系统的期望一致，展示了崩盘对股票市场的持久影响。
作者：Jacopo Rocchi, Enoch Yan Lok Tsui, David Saad
论文ID：1611.02549
分类：Statistical Finance
分类简称：q-fin.ST
提交时间：2017-07-05