消失的固定交易成本下的最优投资组合选择
摘要：长期增长率投资组合优化模型在固定和比例交易成本下的渐近结果被得出。更准确地说，当固定成本趋近于零时，该模型的收敛性被研究。引入了一个适当的极限模型，其中纯比例成本，并且证明了最优策略是将风险分数过程保持在一个唯一的区间[A, B]内，其中A和B是[0,1]上的数。此外，严格证明了最优边界，渐近增长率和最优风险分数过程的收敛性。这些结果基于对相应的HJB方程的解收敛性的深入分析。
作者：S"oren Christensen, Albrecht Irle, Andreas Ludwig
论文ID：1611.01280
分类：Portfolio Management
分类简称：q-fin.PM
提交时间：2017-07-07