用具有非线性波动率函数的Black-Scholes方程计算永续看跌期权定价
摘要：美式永续看跌期权价格的数学模型的定性和定量行为进行了研究。我们假设期权价格是静态广义Black-Scholes方程的解，其中波动率函数可能取决于期权价格本身的二阶导数。我们证明了自由边界问题的解的存在性和唯一性。我们导出了自由边界位置的单一隐式方程和期权价格的闭式公式。这是Merton为常数波动率情况导出的著名显式闭式解的推广。我们还展示了自由边界位置、期权价格及其对模型参数的依赖的数值计算结果。 标题：美式永续看跌期权定性和定量行为的研究
作者：Maria do Rosario Grossinho, Yaser Kord Faghan, Daniel Sevcovic
论文ID：1611.00885
分类：Mathematical Finance
分类简称：q-fin.MF
提交时间：2017-11-09