固定交易成本下的超级复制
摘要：固定交易成本下金融市场中的权益索赔的超复制。这可以看作是具有终端状态约束的随机冲击控制问题。本文的第一个结果揭示了，在合理的连续时间金融市场模型中，超复制价格过高，导致了平凡的买入持有策略。我们的第二个结果给出了具有小固定成本的二项式模型中超复制价格的非平凡的比例极限。
作者：Peter Bank and Yan Dolinsky
论文ID：1610.09234
分类：Mathematical Finance
分类简称：q-fin.MF
提交时间：2018-10-16