不可知风险平权：驯服已知与未知-未知
摘要：基于对称性论证的投资组合构建策略："特征风险平衡"（Eigenrisk Parity）投资组合，实现协方差矩阵的主要成分上相等的实现风险。对于任何其他定义的无相关因子，该策略仍然成立。我们将我们的通用公式专门应用于最不偏见的情况，即未来回报的指标被假设为未相关且方差相等。这种"不偏见风险平衡"（AGP）投资组合最小化由于对不同赌注过度乐观对冲而产生的未知-未知风险。实际应用于趋势跟随等标准技术策略时，AGP表现相当好。
作者：Raphael Benichou, Yves Lemp''eri`ere, Emmanuel S''eri''e, Julien Kockelkoren, Philip Seager, Jean-Philippe Bouchaud and Marc Potters
论文ID：1610.08818
分类：Portfolio Management
分类简称：q-fin.PM
提交时间：2016-10-28