LIBOR的团结：基于Wigner-Ville函数方法的虚假银行间相关性研究
摘要：对LIBOR的操控成为一群银行给金融行业信心带来的一次重大打击。然而，尽管有大量关于这个问题的大众文献，严格的时间序列研究却很少。在我的论文中，我讨论了以下假设。也就是说，如果我们应该假设为统计空值，那么成员银行提交的报价应该是真实的，那么与LIBOR的偏差应该是完全随机的，因为它们是由成员银行的特定条件决定的。这个假设可以经过统计验证。不能通过成员银行的信用质量差异或所在国政府的差异来解释的利率的连续相关性，会经过相关性测试。一种新的计量经济学方法——从量子力学和信号处理借鉴的Wigner-Ville函数分析——被用来并解释回归残差的统计解释。
作者：Peter B. Lerner
论文ID：1610.08414
分类：Statistical Finance
分类简称：q-fin.ST
提交时间：2020-04-07